Polar Capital bünyesinde 12 milyar dolarlık devasa bir küresel teknoloji fonunu yöneten Nick Evans, yazılım şirketleri için tehlike çanlarının çaldığını duyurdu. Son bir yılda rakiplerinin yüzde 99’unu, beş yılda ise yüzde 97’sini geride bırakan başarılı yönetici, yapay zekanın yazılım endüstrisi için varoluşsal bir tehdit oluşturduğunu belirtti. Evans, yaklaşan bu büyük yıkımdan yalnızca bir avuç şirketin sağ çıkabileceğini ifade etti.
Yazılım Şirketleri Yapay Zeka Tehdidi Altında Çöküş Yaşıyor
Bu çarpıcı uyarı, yazılım hisselerinin 2026 yılına oldukça kötü bir başlangıç yapmasının hemen ardından geldi. S3 Partners verilerine göre, Amerika Birleşik Devletleri’ndeki yazılım sektörünü takip eden bir borsa yatırım fonu bu yıl yüzde 21’den fazla değer kaybetti. Ocak ayının sonundan bu yana, yapay zeka dil modellerinin geleneksel kurumsal uygulamaların yerini alacağı korkusuyla yazılım endüstrisinin piyasa değerinden yaklaşık 1 trilyon dolar silindi. Riskten korunma fonları ise sektöre karşı düşüş yönlü işlemler açarak 24 milyar dolar devasa bir kar elde etti.
Snowflake CEO’su Sridhar Ramaswamy de endişelere katılarak, yazılım devlerinin yapay zeka modelleri için yalnızca basit birer veri kaynağına dönüşme riski taşıdığını vurguladı. Büyük yapay zeka üreticilerinin tüm kurumsal verilere kolayca ulaşmak istediğini belirten Ramaswamy, dünyanın geri kalanının bu büyük beyne veri sağlayan aptal bir boru hattı olabileceğini söyledi. Müşterilerin her şeyi tek bir pakette sunan yapay zeka laboratuvarlarını tercih etme tehlikesine karşı, yazılım şirketlerinin büyük bir korku içinde çalışması gerektiği ifade edildi.
Pazardaki bu satış dalgası, agresif açığa satış işlemlerini de beraberinde getirdi. DA Davidson analisti Gil Luria, riskten korunma fonlarının şu anda yazılım sektörüne karşı net bir pozisyon aldığını açıkladı. S3 Partners verileri, TeraWulf ve Asana hisselerinde sırasıyla yüzde 35 ve yüzde 25’ten fazla açığa satış yapıldığını gösteriyor. Normalde düşüşlerde toparlanan Microsoft hisseleri bile artık sorunlu bir isim gibi işlem görüyor ve zayıflığa rağmen açığa satışlar artmaya devam ediyor. Oracle, Salesforce, Adobe ve ServiceNow gibi devlerin her biri de bu yıl yüzde 20’den fazla değer kaybetti.
Nick Evans, çoğu yazılım firmasının akıbetinin 2000’li yıllarda internetin yaygınlaşmasıyla büyük darbe alan gazetelere benzeyeceğini tahmin ediyor. Yatırımcıların uygulama yazılımlarından ciddi oranda uzaklaşması ve yapay zeka modelleri geliştikçe piyasadaki bu değişime karşı çok hızlı tepki vermesi gerektiği belirtiliyor. Peki, yapay zekanın teknoloji dünyasını bu denli kökten değiştireceği fikrine katılıyor musunuz, sizce mevcut yazılım şirketleri bu büyük yapay zeka devrimine karşı ayakta kalmayı başarabilecek mi?
